Каол Айла была основана на севере острова Айла в 1846 году Гектором Хендерсоном. Дистиллирия расположена недалеко от порта Аскад, в пышном цветочном поле, с видом на бухту и Папс на юге Джуры. Вискикурня берет воду из озера Лох-Нам-Бан, воды которого проходят через известняк и торф, прежде чем достичь своего получателя, Каол Айла. Завод по производству виски был продан Норману Бьюкенену в 1852 году, а затем, из-за финансовых трудностей, производителям купажей из Глазго Bulloch, Lade and Co, которые отремонтировали все здания в 1879 году.
После ликвидации Distillers Company Ltd купила Caol Ila, и впоследствии вискикурня была передана. шотландским производителям молтов. Производительность этой дистиллирии средняя и составляет 3,65 миллиона литров в год, большая часть которых используется в смесях Johnnie Walker. Лишь 5% оставляют для созревания в виде односолодового виски. С 1999 года начались эксперименты с односолодовым виски без торфа, а в 2006 году был выпущен первый розлив без торфа в виде восьмилетнего виски. Caol Ila, чье название происходит от гэльского «Звук острова», был включен в линейку классических солодов Diageo, включающую в себя 12- и 18-летнюю выдержку, а также версию Distillers Edition, с довыдержкой 24 месяца в бочках Moscatel. Также можно найти очень редкие независимые розливы, но как правило они все очень дымные и торфяные.